当前位置:首页 >  问答

上折是什么意思

我来帮TA回答

什么是基金上折?

基金上折是针对分级基金而言的。
一般而言,当分级基金基础份额的基金份额净值高至1.500元或以上时,将启动上折。而通过对分级基金进行上折有利于倍数恢复,而且一般来说,上折之后,分级基金B类在市场上的吸引力会增大。因为随着市场和净值上涨,基金的会动态变化,并不断降低。但通过折算机制,使得分级基金的各类份额净值归1,恢复到初始的较高。
分级基金诞生于2007年,一般而言,其上折与下折代表着市场的牛熊方向。此前曾出现的因净值下挫而下折情况,往往代表的是熊市,而近期如此多的分级基金出现上折,是牛市的风向标之一。

什么是基金的上折下折?为什么要上折呢?请举例说明下什么意思,百度了半天咋就没有,多谢前辈了

基金的上折下折是针对分级基金而言。
分级基金又叫“结构型基金”,是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额,并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值 X A份额占比% + B类子基净值 X B份额占比%。如果母基金不进行拆分,其本身是一个普通的基金。
分级基金在设计的时候规定了折算机制来调整。不定期折算又称为“到点折算”,分为向上折算(上折)和向下折算(下折)。发生向上折算时,A类的上折和定折相同,得到净值超过1元的部分以母基金份额得到的约定收益,B类份额净值超过1元的部分折算为母基金。上下折对A类无影响,但会使B类恢复为初始净值。
上折的触发条件一般是母基金的单位净值。在牛市中,当母基金净值增长时,B份额净值也同步上涨,其资产规模与A份额资产规模的比值会越来越大,会越来越小,直至无限逼近1,甚至忽略不计。这明显会丧失B份额的魅力,通过折算,将各份额净值重新归一,相对于一只新上市的分级基金,被重新加载。
上折的另外一重意义就是为b份额提供了一种享受牛市收益并退出的渠道。上折阈值一般是母基金达到1.5元或2元时触发,按照份额配比1:1测算的话,B端的净值将达到2元或3元,这是一种非常丰厚的利润。但其交易价格未必能充分体现其净值增长,持有者就有可能成为纸上富贵,无法获取实际收益;另外,由于b流动性等原因,投资者在二级市场卖出不顺利从而也无法变现,或者由于A的流动性太差,使得与A合并赎回的渠道也不畅通。这几种退出障碍都是实实在在存在的。上折则提供了一种新的退出方式,使得投资者的基金份额收益绝大部分得以实现。因而,上折在牛市时的意义是毫无疑问的。正因为此,某些原发行时没有上折条款的基金后来修改合同,设置了上折条款。
随着B净值的上升,其会接近消失,这是牛市中的另类“失灵”问题。上折提供了一种解决之道,外一种途径是新产品的问世,在牛市中,分级基金未必有“先发优势”,在老基金不断降低的情况下,具有2倍的新产品的需求大大增加。提供A端的约定收益率水平,从而间接提供B端水平,是牛市中提高产品吸引力的重要举措。

我买了创业板B,很多人都说的上折,是什么意思

上折没什么事,下折就要亏惨了,简单来说,涨太多了就会恢复到1,然后你的股数对应也会上折多,所以不怕,但是跌下去下折那就要亏40%的样子了
分级基金上折和下折即分级基金为了调整或合理分配持有人利益,
对母基金旗下A、B份额净值定期或不定期进行净值折算的做法。
分级基金折算可分为定期折算和不定期折算。
1. 分级基金上折和下折之定期折算
不上市交易的基金只有定期折算。
定期折算指在某一个固定的时候进行折算。一般有两种情况:每年的第一个工作日或基金满1个运作周期之后的开放日。有的基金是对AB份额分别进行折算;有的基金是对母基金和A份额进行折算,对B份额不折算(仅限定期折算),在定期折算的时候,不管基金的净值是多少,都会进行折算。当不定期折算的时候,上折和下折的处理方法也是不一样的。分级基金何时进行折算,以及如何折算的问题会在基金招募说明书里进行说明。
2. 分级基金上折和下折之不定期折算
通常只有上市交易的分级基金才会进行不定期折算。
分级基金不定期需要有触发条件。分级基金不定期上折通常是当母基金的净值上涨到了一定程度(比如1.5),此时B份额可能已经突破2,那么此时上折的目的是为了恢复基金的高特性;而分级基金下折通常是B份额的净值跌至0.25,主要目的是为保护A份额持有人的利益。 简单来说,涨得太好或者是跌得太惨都会触发分级基金进行不定期折算。

打折里面的折上折是啥意思

比如一个商品要折上折,现实大八折,再打九折,
那最后这个商品的价格就是,原价乘以0.8
再乘以0.9
明白了吗?

基金上折对基金的购买有什么影响

跟买的人没有什么实际关系,你的钱依然会计算到正确的份额,该收多少手续费也是按金额来计算的,手续费与净值没有关系。它基金上折只是把净值调整成为1,把份额加大了,比如原来 100 份,净值 1.50,那上折后变成了给你“强制调增”50个份额,然后净值变成 1.0,这个时候你的基金份额是 150,它的市值依然是 150 块钱。你在 1 号下单去买,假设手续费是 0.5%,然后你购买到的份额将会是跟你的金额减去手续费 (0.5%) 之后的数字 下单金额 x 99.5% 一样(因为这个时候的净值将会是 1.0)
这个做法其实跟货币型基金是类似的,就是相当于来了一次分红并且把分红的钱只能换成了份额而已。
之后该买该卖还是像以前一样的,不会变化,上折变化的只是净值和你的份额数字,你的基金市值并不会变,你没有任何损失。也依然可以在它上折之后立即卖出(还是值 150块)。
我们只要明白,法律不会允许基金公司平白地让你损失了钱却没有任何交易发生。没有发生交易时的市值都是“估值”,在交易发生之后才变成了你的钱。

当折价分级基金B上折,上折之后怎么个补法

发生向上折算时,A类的上折和定折相同,得到净值超过1元的部分以母基金份额得到的约定收益,B类份额净值超过1元的部分折算为母基金。上下折对A类无影响,但会使B类恢复为初始净值。